Thị trường tài chính ngày nay có nhiều sản phẩm đầu tư sinh lời cao nhưng cũng tiềm ẩn không ít rủi ro. Chính vì vậy nhà đầu tư cần tìm hiểu những thuật ngữ, chỉ số quan trọng để có thể nhận định và đưa ra chiến lược phù hợp. Trong đó, thuật ngữ NAV trong chứng khoán là một chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá giá trị tài sản cổ phiếu và trái phiếu. Vậy NAV là gì? Công thức tính và ý nghĩa của chỉ số NAV. Hãy cùng Mytrade tìm hiểu ngay sau đây!
NAV là gì?
NAV là gì?
NAV (hay còn gọi là Net Asset Value) là giá trị tài sản thuần. Chỉ số NAV là đại diện cho giá trị thị trường của mỗi cổ phần của doanh nghiệp. NAV còn dùng để đánh giá giá trị tài sản của công ty có tương xứng với những thông tin và định giá hiện tại hay không.
NAV chứng khoán bao gồm các thành phần:
- Vốn điều lệ (là phần góp vốn của các cổ đông),
- Vốn được tạo ra từ những lợi nhuận của doanh nghiệp
- Vốn được tạo ra từ việc phát hành những cổ phiếu.
Có thể hiểu đơn giản rằng một công ty có bề ngoài lớn và vốn đồ sộ nhưng chủ yếu là nguồn vốn vay thì nhà đầu tư nên cân nhắc có lựa chọn hay không. Nhà đầu tư dựa vào chỉ số NAV để đánh giá giá trị tài sản ròng thực tế của một doanh nghiệp.
Cách tính chỉ số NAV chính xác nhất
Cách thức tính chỉ số NAV
Chỉ số NAV rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán bởi nó giúp nhà đầu tư đánh giá được nhưng cơ hội, rủi ro khi lựa chọn cổ phiếu và chứng khoán. Xác định được giá trị chỉ số NAV chính xác theo công thức sau để có được nhận định phù hợp:
Giá trị của tài sản thuần = (Tổng tài sản – tổng nợ phải trả)/ Tổng số cổ phiếu đang lưu hành
Tùy theo từng loại hình mà nhà đầu tư lựa chọn chỉ số NAV cho cổ phiếu hay chứng chỉ quỹ để có thể đánh giá chính xác nhất. Trong đó: Tổng tài sản sẽ được tính bằng tổng giá trị của cổ phiếu theo thị giá và tiền mặt.
>> Tham khảo: Sell Limit là gì? Cách sử dụng lệnh chờ Sell Limit hiệu quả
Ví dụ:
Công ty X có tổng tài sản trên Bảng cân đối kế toán năm 2022 là 20 tỷ đồng, nợ phải trả là 11 tỷ đồng, tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 1 triệu cổ phiếu. Như vậy, chỉ số NAV sẽ được tính như sau:
NAV = (Tổng tài sản – Nợ)/ Tổng cổ phiếu đang lưu hành = (20.000.000.000 – 11.000.000.000)/ 1.000.000 = 900 đồng.
Như vậy, Công ty X có giá trị tài sản thuần trên mỗi cổ phiếu năm 2022 là 900 đồng.
Chỉ số NAV/CCQ là gì?
Chỉ số NAV/ CCQ (Hay còn gọi là giá trị tài sản thuần/ chứng chỉ quỹ) là giá của chứng chỉ quỹ. Đây là một chỉ số quan trọng để đánh giá giá trị thực tế của một chứng chỉ quỹ tương hỗ, từ đó giúp nhà đầu tư nhận định cơ hội đầu tư sinh lời.
Công thức tính của chỉ số NAV/CCQ:
NAV/CCQ = (Tổng giá trị tài sản sở hữu của quỹ – Tổng số nợ phải trả ở thời điểm hiện tại)/ Số lượng của chứng chỉ quỹ đang lưu hành
Cách tăng chỉ số NAV hiệu quả
Các doanh nghiệp hoạt động, huy động và sử dụng nguồn vốn hiệu quả sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự tăng – giảm của chỉ số NAV. Để thu hút được nhiều nhà đầu tư và tăng giá trị cổ phiếu, công ty cần có chiến lược để gia tăng chỉ số NAV lên.
Các giải pháp tăng giá trị của chỉ số NAV hiệu quả:
- Phương án 1: Mua lại chứng chỉ quỹ từ thị trường và thực hiện giống như các công ty đã niêm yết cổ phiếu. Hoạt động này kích thích giá trị tài sản thuần của doanh nghiệp.
- Phương án 2: Trả cổ tức doanh nghiệp cao hơn mức 22% để thu hút các nhà đầu tư.
- Phương án 3: Tiến hành hoán đổi 1 phần hoặc toàn bộ thành cổ phiếu mở.
Chỉ số NAV với giá cổ phiếu có gì khác nhau
Chỉ số NAV với giá cổ phiếu có gì khác nhau
Chỉ số NAV và giá cổ phiếu đều có những nét tương đồng nhưng đặc điểm và ý nghĩa lại khác nhau:
- NAV là giá trị tài sản thuần của công ty còn giá cổ phiếu lại được xác định bằng mức chi phí mà nhà đầu tư sẵn sàng bỏ ra để tiến hành giao dịch. Giá của cổ phiếu có thể bị thao túng do đầu cơ.
- Giá cổ phiếu cũng có thể tăng giảm bởi người bán – mua, yếu tố cung cầu và những xu hướng thị trường. Đồng thời, giá trị của cổ phiếu có thể cao hoặc thấp hơn giá trị NAV. Sự chênh lệch giữa giá cổ phiếu và chỉ số NAV cho thấy mức độ ổn định và thị trường có đánh giá chính xác hay không về giá trị của doanh nghiệp.
- Chỉ số NAV chứng khoán được chốt theo ngày, phụ thuộc hoàn toàn vào tài sản ròng công ty. Trong khi đó giá cổ phiếu lại biến động theo từng thời điểm, do hai bên người mua và người bán quyết định.
Chỉ số NAV quan trọng thế nào trên thị trường chứng khoán
Hầu hết nhà đầu tư đều tin rằng giá trị ròng của một tài sản sẽ giống như giá cổ phiếu của nó. Vì vậy, nhà đầu tư có xu hướng nghĩ rằng những quỹ có giá trị tài sản ròng thấp hơn sẽ rẻ hơn và đầu tư mang lại lợi nhuận tốt hơn.
Tuy nhiên, việc tính toán giá trị tài sản ròng sẽ không tương quan với hiệu suất của quỹ. Bởi một quỹ có giá trị ròng thấp hơn sẽ không làm cho nó trở thành một khoản đầu tư toàn diện được.
Giá trị ròng của một tài sản chỉ thể hiện cách các tài sản cơ bản đã thực hiện trong những năm trước đó. Vì thế, các nhà đầu tư không nên biến nó thành một thước đo để quyết định đầu tư. Nhà đầu tư nên tiến hành kiểm tra lợi nhuận từ những khoản đầu tư của mình để đưa ra quyết định sáng suốt.
Vì vậy, giá trị ròng của một tài sản là hữu ích khi nhà đầu tư hiểu được cách thức hoạt động của quỹ mỗi ngày. Các nhà đầu tư nên kiểm tra cẩn thận chi phí hiện tại của quỹ và hiệu suất trước đây của nó trước khi chọn đầu tư vào nó.
>> Tham khảo: Đáo hạn phái sinh là gì? Ngày đáo hạn phái sinh có ảnh hưởng gì?
Chỉ số NAV trong đầu tư chứng khoán có ý nghĩa gì?
Chỉ số NAV trong đầu tư chứng khoán có ý nghĩa gì?
Tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần tìm hiểu thông tin đồng thời đánh giá xem chứng khoán (bao gồm cổ phiếu, trái phiếu) có thực sự là một kênh đầu tư hấp dẫn, đáng được đầu tư hay không. Khi đó, chỉ số NAV sẽ đóng vai trò quan trọng trong quá trình này. Ý nghĩa chỉ số NAV:
- Trường hợp 1: Mệnh giá của cổ phiếu phát hành thấp hơn giá trị của chỉ số NAV, điều này chứng tỏ rằng doanh nghiệp có vốn tích lũy để đầu tư sản xuất. Khi đó, vốn mà doanh nghiệp đang sử dụng được lấy từ nguồn lợi nhuận của các hoạt động kinh doanh. Vì thế nhà đầu tư thấy được sự phát triển của công ty để an tâm mua cổ phiếu công ty.
- Trường hợp 2: Doanh nghiệp đang tạo ra lợi nhuận cao, nhưng chỉ số NAV lại không đổi. Điều này chứng tỏ rằng trong thời gian ngắn thì hoạt động kinh doanh của công ty có thể mang lại mức lợi nhuận lớn hơn. Từ đó cổ phiếu doanh nghiệp tăng trưởng ổn định, cơ hội đầu tư chứng khoán sinh lời.
- Trường hợp 3: Nếu như số tiền vay nợ cao hơn chỉ số NAV thì công ty đang làm ăn thua lỗ. Lúc này, nhà đầu tư nên xem xét lại quyết định có đầu tư vào doanh nghiệp này hay không bởi mức độ rủi ro lớn.
Ảnh hưởng của chỉ số NAV tới việc lựa chọn quỹ đầu tư
Ngày nay, nhiều nhà đầu tư mới lựa chọn hình thức mua chứng chỉ quỹ mở để giảm thiểu mức độ rủi ro và gia tăng lợi nhuận. Chỉ số NAV sẽ là sự cần thiết để đánh giá và lựa chọn được quỹ đầu tư phù hợp.
Chỉ số NAV đóng vai trò quan trọng trong việc giúp nhà đầu tư đánh giá được hiệu suất hoạt động đầu tư của quỹ có tăng trưởng hay không? Những tác động của chỉ số NAV lên tâm lý lựa chọn quỹ của nhà đầu tư, được thể hiện như sau:
- Giá chứng chỉ quỹ ban đầu tại các quỹ sẽ thường được định giá như nhau là 10.000 đồng/ chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, sau một thời gian hoạt động thì mỗi quỹ sẽ có những biến động giá NAV/CCQ khác nhau. Do vậy, nếu nhà đầu tư so sánh giá chứng chỉ quỹ ở 2 quỹ khác nhau thì sẽ không hợp lý.
- Khi chỉ số NAV/CCQ thấp, định giá sẽ thấp dẫn đến nhà đầu tư mua được nhiều chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên điều này cũng chứng tỏ quỹ mới hoạt động trong một thời gian ngắn và hoạt động với hiệu suất thấp, chưa mang lại được nhiều lợi nhuận.
- Chỉ số NAV/CCQ cao thì nhà đầu tư sẽ mua được ít chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, điều này chứng tỏ rằng quỹ đang hoạt động mang lại lợi nhuận cao và có tốc độ tăng trưởng ổn định. Nhà đầu tư cần xem xét phương án đầu tư lâu dài.
Giá của chứng chỉ quỹ không phải là một yếu tố quan trọng để nhà đầu tư quyết định quỹ nào, mà cần dựa trên lợi nhuận hoạt động của quỹ mang lại. Nhà đầu tư tham gia lựa chọn quỹ cần phải chú ý thêm đến các yếu tố đánh giá sau: chiến lược đầu tư của quỹ, phí giao dịch, phân phổ tài sản…
Kết luận
Để đầu tư chứng khoán hiệu quả nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ thông tin, các yếu tố và chỉ số quan trọng để đánh giá được cơ hội đầu tư sinh lời. Giá trị của chỉ số NAV giúp nhà đầu tư lựa chọn được cho mình chiến lược đầu tư và sản phẩm có khả năng tăng trưởng tốt, mang lại mức lợi nhuận cao. Hy vọng rằng những chia sẻ trên đây của Mytrade sẽ giúp nhà đầu tư hiểu hơn về chỉ số NAV trong chứng khoán.
Nếu nhà đầu tư còn bất kỳ thắc mắc nào về chỉ số NAV hoặc cần hỗ trợ trong quá trình thực hiện giao dịch, hãy liên hệ ngay đến với chúng tôi qua Hotline 1900966935 – 0983.668.883 để được các chuyên gia hỗ trợ nhanh nhất.
Mytrade nền tảng giao dịch và đầu tư chứng khoán tối ưu hiện nay
Là sản phẩm ứng dụng đầu tư chứng khoán trên điện thoại của công ty cổ phần đầu tư và công nghệ FTV. Mytrade cũng được nhiều nhà đầu tư ủng hộ “sản phẩm nước nhà”. Mytrade cho phép nhà đầu tư thực hiện lệnh giao dịch chứng khoán nhanh chóng. Quản lý giao dịch đảm bảo, theo dõi và phân tích dữ liệu. Mytrade đang được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm và đầu tư vào bởi những ưu điểm sau:
- Tối ưu vốn: Mytrade cung cấp đến nhà đầu tư những công cụ tối ưu vốn và tận dụng cơ hội giao dịch khi thị trường có xu hướng tích cực.
- Tối ưu thuế phí: Khi các nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản tại https://mytrade.vn/ sẽ được hưởng mức ưu đãi tối ưu nhất về các khoản thuế phí, lệ phí.
- Tối ưu lợi nhuận: Mytrade sẽ đồng hành suốt chặng đường giao dịch cùng với nhà đầu tư để mang lại lợi nhuận tối ưu nhất.
